【疑問点】つみたてＮＩＳＡ延長にまつわる不明点を検討する

先日、つみたてＮＩＳＡが延長されるとの報道がありました。

報道によると、政府・与党はつみたてＮＩＳＡを利用して非課税で積み立てられる期間を延長する方向で制度改正を勧めるとのこと。

https://mainichi.jp/articles/20191122/k00/00m/020/395000c

制度利用開始の時期による不公平を解消することができる制度改正なのですが、その一方で、疑問点というか不明点があるように思います。

それは、現行では選択制となっている「一般ＮＩＳＡ」枠を利用していた場合の取り扱いです。

見直しの内容

報道によるつみたてＮＩＳＡの見直しの概要は以下のとおりです。

現在の制度だと、口座を開設できる期間が2018年～2037年となっており、2018年につみたてＮＩＳＡの口座を開設した人は、40万円×20年分＝800万円を非課税で運用できますが、開設年が遅くなるほど非課税で運用できる金額が減ってしまっていました。

つまり、2019年に開設した人は、40万円×19年分、2020年に開設した人は40万円×18年分・・・2037年に開設した人は40万円×1年分と、始める年が遅くなるほど非課税運用総額が減ってしまう仕組みとなっていました。

これを、つみたてＮＩＳＡを始めた年から20年（回）分利用できるようにしようというもの。（開設できる初年（制度利用開始期限）は2037年が最後というのは変わらないようです）

これまでがちょっと不公平な仕組みでしたので、それを改善しようという方向は評価できるものではないかと思います。（ホントは20年分と言わず、恒久化してほしいですが。）

とはいえ、ふと疑問点が思い浮かびました。

一般ＮＩＳＡの枠を使っていた場合は？

つみたてＮＩＳＡとは別に「一般ＮＩＳA」という制度もあります。

これは、年間120万円まで利用でき、５年間非課税で運用できるというもの。

	つみたてＮＩＳＡ	一般ＮＩＳＡ
年間利用限度額	40万円	120万円
非課税運用期間	20年	5年
制度期間	2037年まで	2023年まで

両制度を同時に利用することはできません。年によってつみたてＮＩＳＡか一般ＮＩＳAを選択することができます。

例えば、2018年は一般ＮＩＳAを利用したが、2019年はつみたてＮＩＳＡを利用ということが可能。ただし、一般ＮＩＳＡは2023年までの制度で延長は検討されていないようです。

で、今回の制度改正で浮かんだ疑問点は次のようなものです。

例えば、2018年と2019年はつみたてＮＩＳＡを利用したが、2020～2023年までは一般ＮＩＳＡに切り替え、2024年～つみたてＮＩＳＡに戻した場合。この場合は、2024年から18年（回）分のつみたてＮＩＳＡを利用することができるのでしょうか。

2018年	つみたてＮＩＳＡ
2019年	つみたてＮＩＳＡ
2020～2023年（一般ＮＩＳＡ期限）	一般ＮＩＳＡ
2024～20？？（18年利用できる？）	つみたてＮＩＳＡ

つまりは、一般ＮＩＳAを利用している間は、つみたてＮＩＳＡの利用が中断しているとみなして、再度利用開始以降にカウントを開始して20年分使えるのかと言い換えてもよいでしょう。

さらに言えば、2018～2023年まで一般ＮＩＳAを利用して、2024年からつみたてＮＩＳＡを利用開始すれば、そこから20年（回）利用できるのでしょうか。

そうすると、2018年から選択の上、つみたてＮＩＳＡを利用していた人は、不公平に感じるのではないでしょうか。

なぜなら、最大で非課税口座を開設できる年数が６年違ってくるからです。2018年からずっとつみたてＮＩＳＡの人は2037年が最後になる一方、2018～2023年まで一般ＮＩＳAを利用して2024～2043年までつみたてＮＩＳＡという人は26年間非課税口座を作ることができるようになってしまうのですから。

この仕様になるのであれば、来年から一般ＮＩＳAへの切り替えも検討しないいけないかもしれません。

現実的な制度はどうなる？

現時点では情報がなく、どのような制度になるのかは分かりません。ただ、上記のような制度にはならないような気もします。あまりに不公平だからです。

現実的には、「2018年以降の一般ＮＩＳAを利用した年も含めて20年（回）」というものになるのではないかと思います。

つまりは、例えば2020年から一般NISAを始めた人も、つみたてNISAを始めた人も、最後につみたてＮＩＳＡ枠を開設できる年は、2039年までというもの。

なので、2023年までの間に一般ＮＩＳAを挟もうと、つみたてＮＩＳＡの開設可能年を延ばすことはできないのではないかと思うのです。

政府は、何かと規制緩和は避けようとしますので、非課税口座開設可能年数を増やすような「ウラワザ」を認めない方向になるのかなと個人的には考えています。

いずれにせよ、今後の制度情報には注意していきたいと思います（とはいえ、2020年は引き続きつみたてＮＩＳＡにするしかないかなあ）